• Главная страница
• Словарь банковских терминов и экономических понятий
• Ипотечный пузырь

Ипотечный пузырь

«Ипотечный пузырь» — это финансовое состояние на ипотечном рынке, когда повышенный рост выданных ипотечных кредитов в какой-то момент приводит к увеличению просрочек по кредитам. Также снижается рыночная цена закладных и кредитных залоговых объектов, падает стоимость на квартиры и частные дома. В результате такие события приводят к полному обвалу всего рынка недвижимости.

Можно вспомнить классический пример «ипотечного пузыря» на финансовом рынке США в 2007 году. Тогда финансовые организации длительный период времени выдавали ипотеку по максимально низким процентным ставкам, были снижены требования к потенциальным заемщикам и уменьшен размер первоначального взноса. Банки хотели получить большую прибыль за короткое время и выдать большее количество кредитов. Ипотеку мог взять любой желающий, а расходы из-за вероятной неплатежеспособности клиента покрывались залоговой стоимостью имущественного объекта в ходе его изъятия. Резкий и неожиданный спад цен на недвижимость спровоцировал крах на финансовом и строительном рынке США.

Рынок ипотечного кредитования занимал ведущую роль в формировании внутреннего валового продукта Америки. Поэтому кризисная ситуация в сфере недвижимости стала началом экономического кризиса в США, а затем и мирового кризиса, который продолжался почти два года. Цены на недвижимость упали до 50%, в том числе и в нашей стране.

Сейчас некоторые экономисты прогнозируют формирование «ипотечного пузыря» в России. Процентные ставки по ипотеке достигли минимальных значений, объемы кредитования в прошлом году были рекордными за последние несколько лет, несмотря на нестабильную экономическую ситуацию. Также увеличивается размер просроченной задолженности по сравнению с предыдущими годами.

Однако есть и другое мнение: повода для беспокойства нет, так как доля ипотеки в формировании ВВП России составляет не более 5%, поэтому риск развития «пузыря» невысокий.

Дополнительно для уменьшения рисков в 2018 году ЦБ РФ было принято решение ужесточить требования к потенциальным заемщикам. Минимальный размер первоначального взноса составляет 15-20% от стоимости жилья, исключены продукты без первоначального взноса.