• Главная страница
• Словарь банковских терминов и экономических понятий
• Фонд смешанных инвестиций

Фонд смешанных инвестиций

Фонд смешанных инвестиций, или ФСИ, представляет собой такой инвестиционный фонд, активами в котором выступают ликвидные ценные бумаги, а именно акции и облигации.

В соответствии с действующими положениями, принятыми Федеральной службой по финансовым рынкам от 28.12.2010 г., в состав фонда смешанных инвестиций может входить до ста процентов облигаций и, соответственно, до 100% акций.

Установленные правила такого фонда предоставляют управляющим компаниям большую свободу и гибкость, которая позволяет им формировать собственную стратегию инвестирования, опираясь на ситуационную обстановку на рынке. Например, в период стабильного экономического роста деньги могут активно вкладываться в покупку акций, что, несомненно, ведет к получению максимально возможной прибыли от их роста в цене. Однако когда общие темпы стабильно роста экономики существенно приостанавливаются или вовсе падают, а рынок акций снижается, то управляющая компания (УК) вправе перевести имеющиеся в ее собственности деньги в долговые ценные бумаги.

Таким образом, за счет фонда смешанных инвестиций в это неблагоприятное инвестиционное время инвестор может исключить или снизить вероятность «просадки» своего портфеля и защититься от значительных потерь денежных средств или и вовсе их избежать. Такой вариант возможен только лишь при условии своевременной оценки существующей обстановки на рынке и принятии взвешенного решения.

На практике доходность ФСИ немного ниже, чем фондов, торгующих исключительно акциями. Однако нередки ситуации, когда акции могут значительно падать в цене, а облигации в этот же период расти, что позволяет компенсировать потери. Поэтому, как правило, инвестор с наличием портфеля из смешанных ценных бумаг получает и свои преимущества, которые при правильном управлении, планировании и реакции на постоянные колебания рынка обеспечивают уверенный доход и выступают дополнительной страховкой.

В РФ к смешанным фондам можно отнести ПАО Сбербанк (УК «Сбер Управление активами»), Альфа-Капитал» (УК «Альфа-Капитал»), «Газпромбанк — Сбалансированный» (УК «Газпромбанк — Управление активами») и другие, активы которых оцениваются в миллиарды рублей.