Двухуровневая модель ипотечного кредитования
18 января 2021Двухуровневая, или американская, модель ипотечного кредитования подразумевает систему, при которой банки переуступают специализированным агентствам права требования к заемщикам. Эти организации формируют закладные пулы, под залог которых выпускают ценные бумаги, реализуемые на фондовом рынке. Поступившие средства вновь тратятся на выкуп кредитов у банков. Основным отличием двухуровневой ипотечной системы является то, что кредитор и инвестор — это различные субъекты.
Американской данную схему называют потому, что она была первоначально введена в США, где и получила самое широкое распространение. В период Великой депрессии (1930-е годы) правительством страны была создана Федеральная национальная ипотечная ассоциация, или Fannie Мае (Federal National Mortgage Association). В последующие годы были открыты еще две структуры: Правительственная национальная ипотечная ассоциация, или Ginnie Mae (Government National Mortgage Association), и Федеральная жилищная ипотечная корпорация, или Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corporation). Это крупнейшие организации, деятельность которых состоит в выкупе кредитов под залог недвижимости у банков с последующим выпуском ценных бумаг с государственной гарантией.
В Америке жилье приобретается с незначительными затратами, основная стоимость выплачивается за счет заемных средств. Заемщик обязуется возвратить долг банку в течение 15–30 лет. Кредитная организация, в свою очередь, продает кредит ипотечному агентству, которое сразу же возмещает банку его полную сумму и выпускает ценные бумаги для продажи на фондовом рынке. Платежи заемщиков по ипотеке становятся выплатами по данным ценным бумагам.
В России еще не сложилась окончательная единая схема ипотечного кредитования, применяется как американская, так и немецкая модели. Последняя является одноуровневой — обе функции (и кредитора, и инвестора) выполняет банк.
Основу ипотечной системы составляют банки, работающие по образцу США, скорректированному под российские реалии. Организацией, специализирующейся на выкупе кредитов, является АО «Дом.рф» (до марта 2018 года — ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК)), которое для этого привлекает денежные средства, выпуская ценные бумаги.
По немецкой модели, также с определенными нюансами, связанными с особенностями российского законодательства, работают жилищно-строительные кооперативы (ЖСК).
Наши предложения по займам
-
Займы по скорости выдачи
-
Займы по процентным ставкам
- Заем без процентов online
- Займ под 0 процентов
- Займы онлайн без процентов на первый займ
- Займы под низкий процент
- Микрозайм без процентов
- Микрозайм без процентов online
- Микрозайм без процентов первый раз
- Микрозаймы на карту без процентов
- Первый заем без процентов
- Первый займ без процентов на карту
- Займ без процентов
- Первый займ бесплатно онлайн
- Займ без платных подписок
- Займ без предоплат и комиссий
-
По цели займа
- Займ до зарплаты
- Займ до зарплаты на карту
- Займ на недвижимость
- Займ с просрочками
- Кредит на погашение других кредитов
- Займ для покупок на «Яндекс Маркете»
- Займ на погашение других займов
- Займы до зарплаты
- Деньги до зарплаты на карту «Сбербанка»
- Займ для покупок на «Авито»
- Займы для бизнеса
- Займы для ИП
- Займ для покупок на Wildberries
-
Типы займов
- Займ через «Госуслуги»
- Веб-займы
- Дистанционные займы
- Взять займ на кредитную карту
- Деньги в долг
- Займ на карту
- Микрокредиты онлайн на карту
- Кредит на карту
- Онлайн займы
- Деньги в рассрочку
- Микрозайм на банковскую карту
- Займ на банковский счет
- Займ через «1mbank»
- Рефинансирование микрозаймов
- Промокоды
- Займ через «Выберу ру»
- Займ через «Юником 24»
- Займ через «Сравни ру»
- Обзор кредитных карт
- Сплит микрозайм
- Займ частями
- Займ на карту с нулевым балансом
- Займ через «1000 банков»
- Займ в «Телеграм»
- Займ без привязки карты
- Займы с доставкой на дом
- Займ-бот
- Займ через «Mainfin»
- Займ через «Еврокредит ру»
- Займ долями
- Займы онлайн на карту
- Займ через «Банки ру»
- Займ через «Все займы онлайн»
- Займ через «Майфин»
- Займ без списания денег с карты
- Мобильный займ
- Займы без обмана
-
Займы по срокам
-
Займы по возрасту
-
Займы по составу документов
- Быстро с паспортом
- Займ без паспорта на карту срочно
- Займ без проверки
- Займ без фото
- Займ на карту без фото документов
- Займ под расписку
- Займ без электронной почты
- Как взять займ на карту со 100% одобрением?
- Как получить займ без паспорта
- Кредит безработным
- Займ без проверки кредитной истории
- Займ без фото паспорта
- Займы без страховок
- Займ по СНИЛС
- Займ по военному билету
- Займ безработным
- Займы для банкротов
- Займ без документов онлайн
- Займы с черным списком
- Займ по водительским правам
-
Кредитный рейтинг
По сумме
- Займ 1 500 рублей
- Займ 3 000 рублей
- Займ 7 000 рублей
- Займ 10 000 рублей
- Займ 15 000 рублей
- Займ 17 000 рублей
- Займ 24 000 рублей
- Займ 29 000 рублей
- Займ 30 000 рублей
- Займ 40 000 рублей
- Займ 45 000 рублей
- Займ 50 000 рублей
- Займ 60 000 рублей
- Займ 70 000 рублей
- Займ 80 000 рублей
- Займ 100 000 рублей