• Главная страница
• Словарь банковских терминов и экономических понятий
• Стоимость чистых активов

Стоимость чистых активов

Стоимость чистых активов фонда рассчитывается как разница между суммарными активами фонда и величиной его обязательств.

Стоимость чистых активов рассчитывается на основании действующего Положения о порядке определения СЧА инвестфондов, стоимости чистых активов ПИФов, расчетной стоимости инвестпаев ПИФов, а также стоимости чистых активов инвестфондов в расчете на одну акцию. При этом фонд наделяется правом разрабатывать и проводить собственную процедуру оценки активов.

Стоимость активов определяется следующим образом. Для бумаг, которые торгуются на биржах, берут среднюю цену последних 10-ти сделок перед закрытием биржи на дату проведения оценки.

Для низколиквидных активов проводится независимая оценка. При этом платежи с просрочками, а также долги организаций, заявивших о банкротстве, не берутся во внимание.

Ключевые обязательства инвестфонда состоят из резервов на оплату услуг по хранению ценных бумаг, по ведению реестра, аудиту, независимой оценке и управлению активами. Для определения величины таких резервов устанавливается норма. Для открытых фондов при расчетах берут число дней с начала года, делят на 365 и умножают на стоимость оказываемых услуг. Для вычисления стоимости одного пая нужно разделить стоимость чистых активов на число реализованных паев.