• Главная страница
• Словарь банковских терминов и экономических понятий
• Ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования — определенный процент, удерживаемый центробанками или исполняющими аналогичные функции госорганами, которые отвечают за реализацию кредитно-денежной политики, при предоставлении заемных средств коммерческим банкам. Такие займы выдаются на короткий период с целью обеспечения достаточного уровня ликвидности, а также исполнения действующих обязательств.

Ставка рефинансирования выступает в качестве одного из наиболее эффективных фининструментов контроля над состоянием нацэкономики отдельно взятого государства. Понижая ставку, власти стимулируют нацэкономику. Заемные средства становятся доступнее сперва для коммерческих банков, затем для компаний, а после — для потребителей. Увеличивается спрос, что способствует ускорению темпов экономического роста.

Глобальная экономика циклична в своем развитии. На определенном этапе ее роста рынок может перегреваться. С целью предупреждения резкого падения регулирующие госорганы предпринимают все необходимые меры, направленные на устранение циклических колебаний. И в первую очередь поднимается ставка рефинансирования.

В результате предпринятых действий объем кредитования сокращается, поскольку заемные средства становятся дороже. Следовательно, производители одалживают меньше, а значит, уменьшается и потребительское кредитование. Темпы роста нацэкономики замедляются, и удается избежать крупномасштабных экономических кризисов или хотя бы нивелировать их негативные последствия.

Также ставка рефинансирования оказывает огромное влияние на рынок валют. Ее понижение становится причиной ослабления курса нацвалюты. Допустим, ставка в США снижается на 1%. Тогда краткосрочные капвложения в доллар теряют свою привлекательность для потенциальных инвесторов. После этого понижается текущий курс доллара. И напротив: повышение ставки рефинансирования повышает привлекательность нацвалюты.

В Российской Федерации ставка рефинансирования наделяется и фискальной функцией. Она применяется при осуществлении нижеперечисленных вычислений:

• в случае несвоевременной уплаты налога ежедневно начисляется неустойка в размере 1/300 ставки рефинансирования с момента возникновения просрочки;
• проценты по депозитам, открытым в национальной валюте, которые превышают ставку рефинансирования на 5 п. п., подлежат налогообложению;
• если в кредитном договоре отсутствуют условия, которые касаются размера подлежащих к уплате процентов, эти проценты рассчитываются по ставке рефинансирования;
• при нарушении сроков выдачи зарплаты работодатель обязан выплатить сотрудникам неустойку в размере 1/300 ставки рефинансирования.

Помимо этого, в подавляющем большинстве случаев неустойка в договорах между компаниями рассчитывается, исходя из действующей ставки рефинансирования Центробанка.

Ставка рефинансирования была приравнена к значению ключевой ставки. Теперь во всех официальных бумагах, где упоминалась ставка рефинансирования ЦБ РФ, используется ключевая ставка. Значение ставки рефинансирования меняется вместе с ключевой на столько же процентных пунктов. Отдельное значение ставки рефинансирования не устанавливается.