• Главная страница
• Словарь банковских терминов и экономических понятий
• Банковский мультипликатор

Банковский мультипликатор

Банковский мультипликатор — рост денежной массы, вызванный деятельностью банков по выдаче кредитов и привлечению депозитов. Мультипликация является частью денежно-кредитной политики, проводимой государством. В качестве основного инструмента при этом используются ставки обязательного резервирования.

Мультипликатор применяется в общем для всей банковской системы, а не для отдельно взятой кредитной организации. Например, если вкладчик размещает депозит в сумме 10 тыс. руб., а процент обязательного резерва при этом составляет 5%, то 500 руб. сохраняются в ЦБ в качестве обеспечения. Остаток суммы — 9500 руб. банк выдает в виде кредита, после чего заемщик расходует средства, и они поступают на счет в другой банк. 5% от суммы вторая кредитная организация также отчисляет в резерв ЦБ, а из оставшейся части снова выдает ссуду, и т.д. Итогом становится многократное увеличение массы безналичных денежных средств. Такой процесс также носит название — эмиссия кредитных денег или кредитное расширение.

Если клиент, разместивший вклад, решает закрыть его и вернуть себе денежные средства, осуществляется кредитное сжатие — все действия производятся в противоположном порядке.

В результате действия мультипликатора происходит рост или сокращение денежной массы при постоянном объеме денежной базы. Коэффициент мультипликации можно рассчитать — это отношение денежной массы к денежной базе.

Сокращение ставки обязательного резервирования способствует кредитному расширению и наоборот. Если необходимо стимулировать экономику, ставки понижаются, что ведет к увеличению денежной массы и сокращению процентов по ссудам. Когда же существует опасность высокой степени инфляции, ставки, напротив, повышаются и возникает обратный процесс.