• Главная страница
• Статьи
• Финансовый рынок: что это, виды, структура

Финансовый рынок: что это, виды, структура

Финансовый рынок представляет собой сложноорганизованную систему, с помощью которой перераспределяются, аккумулируются, создаются активы, денежные средства. В роли участников сделок могут выступать государства, банки, компании, физические лица, посредники. У рыночной структуры нет четкой географической локализации — это биржи, различные торговые площадки, организации, которые предоставляют возможность расчетов (клиринговые структуры), надзорные межгосударственные и государственные компании.

Финансовый рынок

Действуя в рамках рыночных отношений, можно обмениваться капиталами, устанавливать их ликвидность в национальных (внутригосударственных) и международных рамках. Структура играет роль регулятора, определяя стоимость ценных бумаг, товаров, денег на основании рыночного спроса и предложения.

Роль финансового рынка в экономике

Находясь внутри системы, участники сделок могут обмениваться капиталами, заниматься инвестициями, приумножать свое состояние. Финансовый рынок стимулирует развитие экономики в рамках одной страны и на межгосударственном уровне. Свободное движение капиталов позволяет усовершенствовать производство, вывести его на новый этап развития.

Функции рынка в экономике

У экосистемы огромные возможности. Функции финансового рынка следующие:

• Аккумуляция и мобилизация денежных средств. Инвесторы могут вкладывать финансовые ресурсы в стартапы, проекты и программы, способствуя развитию мировой и национальной экономики.
• Эффективное перераспределение активов между участниками сделок, в результате которого все остаются в прибыли: инвестор получает доход, компания — прибыль от развития производства, посредник — процент или комиссию от сделки.
• Обеспечение ликвидности ценных бумаг, драгоценных металлов, товаров, других активов. Цена формируется в результате оценки рыночного спроса и предложения. Это позволяет участникам сделок эффективно использовать сбережения, накопления, преумножая капиталы.
• Предоставление услуг по снижению рисков. На биржевых и других площадках надзорные органы строго следят за тем, чтобы участники сделки следовали установленным правилам.
• Объективное информирование. Инструменты экосистемы дают возможность принять взвешенные решения об инвестициях на основании имеющихся в свободном доступе данных.

Виды финансовых рынков

Структура финансового рынка включает в себя два глобальных сектора: национальный и международный. В первом случае экосистема подчиняется законодательству конкретной страны, основные расчеты проводятся в национальной валюте. Все денежные операции банков-эмитентов находятся под контролем Центрального банка (в России — ЦБ РФ). Мировой финансовый рынок — это совокупность взаимосвязанных национальных систем, где взаиморасчеты осуществляются вне государств и регулируются соответствующим международным законодательством.

Финансовый рынок состоит из денежного, фондового, страхового, внебиржевого, товарного, страхового, криптовалютного, рынка капиталов, деривативов. Узнаем подробнее об этих сегментах.

Денежные рынки

Функционал денежного рынка прост и понятен: это передача денежных средств в долг. Занимаются этим банки, микрофинансовые и другие организации, частные лица, компании. Предоставляются займы разного типа: ипотека, потребительские и автокредиты, другие ссуды со сравнительно коротким сроком действия. Также сюда входит выдача облигаций, векселей, иных ценных бумаг коммерческого типа с краткосрочными обязательствами.

Рынки капиталов

Здесь торгуются сделки с долгим сроком действия, например акции, длинные займы (деривативы, закладные, ноты и т.п.) Цель такого инвестирования — получение устойчивой прибыли в долгосрочной перспективе.

Фондовые рынки

Тут приобретаются и продаются акции. Чаще всего сделки проходят на биржевых площадках, деятельность которых находится под вниманием специализированных надзорных органов и государства. Сами биржи также внимательно следят за соблюдением установленных правил. Так участники получают гарантию безопасности сделок. Акции выпускают эмитенты. В их роли выступают предприятия, банки, другие организации, регионы. На фондовых рынках присутствуют инвесторы, трейдеры, брокеры, маркет-мейкеры.

Внебиржевые рынки

Купить или продать ценные бумаги можно не только через биржи. Сделки проводятся с участием брокерских компаний, частных брокеров. Чаще всего инвесторам предлагаются рисковые активы, у которых степень надежности невысока. Такие бумаги приобретаются на свой страх и риск, поскольку ни одна биржа не сможет гарантировать безопасность сделки. На внебиржевом рынке рисков больше, а гарантий меньше, зато можно получить более крупный доход.

Рынок деривативов

Тут заключаются сделки, налагающие обязанности на покупателя произвести определенные действия с активом — купить его, продать, совершить иные действия. Чаще всего это контракты на товарные поставки. Выделяют следующие виды ценных бумаг, которые относятся к деривативам:

• фьючерсы;
• свопы;
• опционы;
• форварды.

Форекс

Это площадка, на которой все желающие могут продать или купить валюту. Поскольку таких людей и организаций в мире очень много, Форекс относится к одной из крупнейших финансовых структур без централизованного управления. Контракты по купле-продаже валютных денежных знаков могут заключаться напрямую между продавцом и покупателем или через посредников — банки, биржи, другие специализированные платформы. Основные участники таких сделок:

• центробанки, которые регулируют денежные потоки в валюте, устанавливают ее курс по отношению к национальной единице, отслеживают поведение финансов на внутреннем и внешнем рынке, проводят собственную политику;
• коммерческие и другие банки, которые определяют курс покупки-продажи для юридических и физических лиц;
• посреднические структуры: брокеры и биржи;
• компании и граждане.

Товарные рынки

Из названия понятно, что в данном случае продаются и покупаются товары — продукты (зерно, соль, сахар, кофе и т.д.), ресурсы (уголь, газ, нефть), металлы (сталь, золото, платина). Контракты заключаются в двух форматах: в споте, когда сразу оплатил и получил, или в срочном виде (купил, а получил к заранее оговоренному времени). Чаще всего используется последний вариант, особенно в крупных сделках.

Страховые рынки

Специфический рыночный сегмент, активом которого является премия, которой может и не быть. Страхуется жизнь, здоровье, условия договора, другие вещи и детали. Финансовая структура этого типа относится к условно рисковым, поскольку без наступления страхового случая не будет и выплаты, а за страхование придется заплатить по условиям контракта. Деятельность страховщиков регулируется и оговаривается специальными нормативами на государственном уровне.

Криптовалютные рынки

Поскольку выпуском криптовалюты может заняться любой человек с соответствующими техническими возможностями, такой рынок не регулируется и относится к рискованным. Тем не менее, криптовалюта как расчетный инструмент набирает популярность. Купить и продать «крипту» можно на специальных биржах. Крупные биржевые площадки следят за тем, чтобы все участники соблюдали установленные правила, на более мелких сделки могут оказаться крайне рискованными.

Заключение

Финансовый рынок — динамичная, гибкая многоуровневая структура, которая постоянно развивается и изменяется в зависимости от текущих условий. Она дает следующие преимущества:

• обеспечивает простой и понятный механизм сделок при торговле вне зависимости от местонахождения продавца и покупателя, их языка;
• позволяет приумножить капиталы разными способами;
• предоставляет удобные офлайн- и онлайн-площадки, где можно найти контракт за несколько минут, а не развозить товар по городам, предлагая его желающим;
• гарантирует безопасность сделок, что снижает риски и увеличивает доверие участников.