• Главная страница
• Словарь банковских терминов и экономических понятий
• От чего зависят процентные ставки по вкладам

От чего зависят процентные ставки по вкладам

Процентные ставки по вкладам — это процент, который получают клиенты, размещающие в банке свои накопления. Для банковских организаций разница между стоимостью привлечения и стоимостью размещения денег является одной из важных статей доходов. Их цена, равно как и остальных товаров на рынке, зависит от спроса и предложения. Это закон экономики.

Макроэкономические факторы

Если экономика растет, кредитные средства пользуются более высоким спросом, и уровень ставок по депозитам повышается. Когда же экономика падает, потребность в деньгах уменьшается: сокращается число выданных кредитов, падает производство. В итоге банкам приходится уменьшать доходность вкладов.

Большое значение для формирования уровня ставок имеет рост цен и стабильность отечественной валюты. Если инфляция низкая, а рубль стабильный, пополнение собственных ресурсов обходится банкам дешевле. Когда обстановка перестает быть стабильной, доходность депозитов увеличивается.

На уровень ставок помимо сложившегося рыночного положения также влияют ожидания каких-либо событий на макроуровне, поскольку финансисты берут во внимание сроки привлечения и размещения денег.

Ликвидность и объем предложения денежных средств

Если на рынке существует нехватка денег, кредитные ресурсы дорожают, а за ними повышается доходность вкладов. Когда государство активно берет в долг внутри страны, денежная масса стерилизуется — предложение денег сокращается, и доходность депозитов увеличивается. И наоборот, если деньги активно печатаются, а Банк России выдает кредиты другим банкам, денежная масса растет, и доходность вкладов снижается.

Ставки по депозитам сильно зависят от общего положения дел на финансовом рынке. Банковские учреждения вправе сами решать, кому и на сколько выдавать кредиты. При этом возникают ситуации, когда на рынке в принципе наблюдается нехватка денег из-за того, что их должны возвратить позже другие субъекты рынка — например, если это задолженности по кредитам. В подобных случаях процентные ставки также растут.

Госрегулирование

У Центробанка и правительства нет инструментов для прямого влияния на величину ставок. Однако оно может носить и косвенный характер. На уровень ставок влияет рефинансирование, налоговая политика в отношении доходов, получаемых по вкладам и другие инструменты в области монетарной политики. Государственные органы могут использовать и неэкономические меры, которые воздействуют на уровень ставок. Например, это могут быть проверки банков, которые выплачивают слишком высокие проценты.

Микроэкономические причины

Кроме общеэкономических причин и ситуации на банковском секторе, доходность вкладов также зависит от положения на рынке каждого конкретного банковского учреждения. Допустим, кредитная организация планирует выйти на рынок POS-кредитования. Чтобы обрасти клиентской базой, ей нужно предлагать более высокий уровень ставок. Как итог, доходность депозитов зависит от необходимости банка увеличивать свой кредитный портфель, а также от заинтересованности клиентской базы в предлагаемом кредитном продукте.

Для банков также большое значение имеет вопрос ликвидности и соотношение между сроками привлечения денежной массы и временем, на которое размещаются деньги. Если ликвидность оказывается низкой, а тем более если есть риск появления кассовых разрывов, кредитные учреждения могут устанавливать более высокие ставки, чтобы привлечь больше вкладчиков.

В результате уровень процентных ставок зависит от широкого круга факторов, которые могут быть как внешними, так и внутрибанковскими. Но если на банковском рынке есть конкуренция, со временем проценты постепенно выравниваются.

Когда подсчитываются проценты, которые должен получить вкладчик, или когда сравнивается доходность разных депозитов, важно учитывать, как именно они выплачиваются. Механизм выплаты зависит от условий, прописанных в соглашении. Выплаты могут быть единовременными (тогда проценты выплачивают в конце срока депозита при возврате основной суммы) или периодическими (раз в год, квартал, месяц). В редких случаях вклады могут предусматривать ежедневные выплаты процентов. Периодические выплаты могут предусматривать привязку к конкретной дате (открытие депозита) или к календарным событиям (первый день месяца).

Если проценты выплачиваются регулярно, важно направление этих выплат. Банк может направлять начисленные средства на текущий счет или карту вкладчика (тогда клиент может распоряжаться процентами как хочет), либо присоединять к основной сумме депозита (тогда дальнейшее начисление процентов будут происходить с учетом новой суммы, увеличенной на выплаченные ранее проценты). Итоговая сумма выплат по депозитам, предусматривающим капитализацию, окажется выше, чем в обычной ситуации, когда проценты рассчитываются единовременно в день окончания договора.

Если клиент раньше срока расторгает депозитное соглашение и забирает деньги, банк пересчитывает проценты исходя из процентной ставки вкладов «до востребования», которая в нем принята, или использует льготные ставки досрочного расторжения, если подобные предусмотрены соглашением.