• Главная страница
• Словарь банковских терминов и экономических понятий
• IPO

IPO

Под Initial Public Offering (IPO) подразумевают первое публичное размещение акций, которые будут доступными неограниченному количеству инвесторов. Благодаря этому конкретная компания может реализовать ценные бумаги на бирже и привлекать финансы.

Какие задачи выполняет IPO

Каждая компания, запускающая публичное размещение собственных акций, рассчитывает на решение ряда задач:

• рост имиджа организации;
• привлечение дополнительных денежных средств;
• конвертация долговых обязательств;
• доступ к более выгодному аналогу, чем заимствование, и получение банковских продуктов по более низкой ставке;
• приобретение других организаций;
• привлечение рабочих ресурсов;
• увеличение ликвидности собственных акций.

Отметим, что несмотря на широкий ряд преимуществ IPO, у такого размещения акций есть и слабые стороны. Компания вынуждена раскрыть деловую и финансовую информацию, а сведениями в открытом доступе могут воспользоваться конкуренты.

Как проводится размещение акций

Выделяют два способа размещения ценных бумаг. Первый из них заключается путем привлечения профессионального участника рынка ― андеррайтера. Он и проведет публичное размещение акций. За свои услуги андеррайтер возьмет 2-10%. Такая практика известна при выведении на рынок Nasdaq ценных бумаг IT-компаний.

Так как андеррайтеры берут за свои услуги приличные суммы, некоторые организации пытаются обойтись без них. Они выводят ценные бумаги на собственных аукционах. В этом случае установить справедливую цену акций крайне сложно.

Самым крупным IPO сегодня может похвастаться бразильская компания Petrobas, деятельность которой связана с энергетикой. В 2010 году были собраны рекордные $70 млрд. Вторая строка лидеров за американской компанией General Motors. Благодаря публичному размещению она заработала $23 млрд. Сельскохозяйственный банк Китая занимает третье место, заработав на выведении акций 22 миллиарда долларов США.

В России лидером по IPO считается «Роснефть». Размещенные акции в 2006 году оценили в $10,7 млрд. В следующем году «Сбербанк» реализовал ценные бумаги на $8,8 млрд долларов и закрепился на втором месте. Более 131 тысячи россиян стали акционерами банка «ВТБ», которому публичное размещение акций принесло $7,98 млрд.