• Главная страница
• Словарь банковских терминов и экономических понятий
• Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика — один из важнейших элементов, влияющих на благосостояние жителей России и страны в целом.

Обеспечение экономического роста обусловлено контролем и регулированием обменного курса, занятости, стабильности экономики и уровня инфляции. Эту функцию принято возлагать на центральные банки.

Мировая практика показывает, что важнейшая задача ДКП заключается в стимулировании роста благосостояния страны и сдерживании негативных процессов. Например, в случае фиксации возможного кризиса банками снижаются ставки рефинансирования, ослабляется национальная валюта для получения преимущества на валютном рынке мира.

Случается, что рост экономики стремительно набирает обороты. Тогда нужно, наоборот, придержать темпы, чтобы избежать негативных последствий — обвала в будущем. В таком случае целесообразно выпустить новые ценные бумаги, которые удалят лишние финансовые средства с рынка.

В России действует Федеральный закон  № 86-ФЗ от 27 июня 2002 года «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». По нему все полномочия возлагаются на Центральный банк РФ.

В этом документе прописаны методы и инструменты, рекомендованные для ведения деятельности:

• определение размеров процентной ставки по операциям ЦБ;
• резервные требования — установка нормативов обязательных резервов, депонируемых в Банке России;
• проведение операций на открытом рынке;
• перекредитование банков, выдача кредитов для правительства;
• валютные интервенции;
• ограничения по кредитам;
• эмиссия облигаций от имени банка России;
• установка путей реализации роста денежной массы.

Процесс разработки денежно-кредитной политики строго структурирован:

• первый проект, разработанный Банком России, передается в Национальный банковский совет;
• далее НБС выносит заключение по этому проекту;
• после уточнений документ отправляется Президенту России;
• до 1 октября в Государственную Думу нужно предоставить «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики»;
• до 1 декабря проект должен быть полностью утвержден.

В конечном документе должны отображаться важные составляющие экономики РФ: результаты прошедшего года, сценарий развития экономики на будущий год. В перспективном плане должны быть указаны цены на нефть, газ, товары российского экспорта, денежные агрегаты, предполагаемый уровень инфляции. Обязательное требование к проекту — указание показателей изменения золотовалютных фондов, процентных ставок.

Банк России также должен представить план работы на будущий год с указанием способов совершенствования банковской системы, банковского надзора.

В 2020 году Банк России ставит перед собой задачу поддерживать финансовую стабильность (низкую инфляцию). Достижение этой цели гарантирует благоприятную среду для развития бизнеса и улучшения качества жизни граждан.